由于國家“新基建”和遠(yuǎn)程視頻會(huì)議需求急速上升，Mini/Micro LED**清顯示潛力煥發(fā)新的高潮，被眾人看好。
2020年上半年由于疫情沖擊使得LED上市公司業(yè)績大部分下滑。
以此為背景，LED上市公司或加碼Mini/Micro LED背光及顯示、深紫外LED等高端應(yīng)用領(lǐng)域，或發(fā)力智慧照明，積極尋求新的增長點(diǎn)。
下游企業(yè)營收普遍下滑兩位數(shù)
從下游企業(yè)來看，不論是LED照明企業(yè)還是LED顯示企業(yè)，2020前半年?duì)I收普遍出現(xiàn)下滑。
作為LED照明龍頭，木林森上半年受疫情影響，實(shí)現(xiàn)營收71.3億元，同比下降24%；歸母凈利潤2.3億元，同比下降41.6%。隨著疫情得到控制，其業(yè)績正逐漸步入正軌。
木林森在Mini LED、深紫外LED、深紫外芯片及硅基黃光LED等LED高端應(yīng)用領(lǐng)域正加大投入。上半年木林森與至善半導(dǎo)體簽署深紫外半導(dǎo)體智能化殺菌項(xiàng)目合作協(xié)議；參與發(fā)布Mini LED商用顯示屏團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)；還和中科院相關(guān)團(tuán)隊(duì)就共同推進(jìn)“硅基黃光LED”技術(shù)產(chǎn)業(yè)化達(dá)成全面戰(zhàn)略合作。
另一LED照明龍頭陽光照明今年上半年實(shí)現(xiàn)營收23.66億元，同比下降10.38%；歸母凈利潤2.78億元，同比減少23.8%。主要是受疫情影響，代工大客戶銷售同比下降超過40%。未來公司打算堅(jiān)定自主品牌戰(zhàn)略，產(chǎn)品朝智能化、光品質(zhì)、科技感、平臺(tái)化與模塊化的方向發(fā)展。
佛山照明上半年?duì)I收15.2億元，同比減少9.74%；歸母凈利潤1.5億元，同比減少9.69%。疫情沖擊疊加照明行業(yè)激烈競(jìng)爭之下，佛山照明接入阿里云物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，與阿里巴巴、華為、百度等合作開發(fā)智能家居燈具產(chǎn)品。
業(yè)績同樣面臨下滑的LED顯示企業(yè)，加快投入Mini/Micro LED的動(dòng)作更加明顯。
利亞德上半年?duì)I收29億元，同比減少28.4%；歸母凈利潤2.2億元，同比減少58.9%。其LED顯示業(yè)務(wù)受到疫情沖擊，但二季度已業(yè)績回暖，還與晶元光電成立合資公司推動(dòng)Micro LED顯示的研發(fā)和量產(chǎn)，其首個(gè)Micro LED顯示量產(chǎn)基地將于今年10月投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2022年達(dá)產(chǎn)后，產(chǎn)能將達(dá)到自發(fā)光模組1.6億組/月、背光模組2萬套/月。7月已發(fā)布40英寸2K、54英寸2K、67英寸2K、81英寸2K四款Micro LED商用顯示產(chǎn)品。
雷曼光電上半年?duì)I收3.9億元，同比減少9.89%；歸母凈利潤567萬元，同比減少69.76%?？朔咔橛绊懀习肽昶銶icro LED**清顯示業(yè)務(wù)收入同比增長25.57%，其中國內(nèi)市場(chǎng)同比增長37.8%。預(yù)計(jì)全球視頻會(huì)議市場(chǎng)高速增長，100英寸Micro LED**清顯示屏發(fā)展可期。
洲明科技上半年?duì)I收18.6億元，同比下降26.8%；歸母凈利潤7948萬元，同比減少68.8%。疫情帶來危與機(jī)，洲明針對(duì)大型會(huì)議，打造5G+4K/8K**清視頻交互新模式，相信Mini led顯示屏產(chǎn)品將成為公司未來的明星業(yè)務(wù)，同時(shí)把握5G商用帶來的城市智慧照明新機(jī)會(huì)。
中上游企業(yè)營收有增有減
中游封裝企業(yè)中兆馳股份實(shí)現(xiàn)了難得的逆勢(shì)增長。
兆馳股份LED產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)，上半年收入13.7億元，同比增長59.74%；毛利率17.4%，同比提升2.9%。這主要是因?yàn)槠銵ED處延及芯片產(chǎn)能逐步釋放，與LED封裝業(yè)務(wù)密切配合，其Mini LED芯片進(jìn)入小批量試產(chǎn)，為Mini LED背光等LED封裝高端產(chǎn)品提供支撐。此外，其中游封裝業(yè)務(wù)公司江西兆馳分拆至創(chuàng)業(yè)板上市，LED背光、LED照明和LED顯示三板塊協(xié)同布局。
另一LED封裝龍頭國星光電上半年實(shí)現(xiàn)營收14.9億元，同比減少19.75%；歸母凈利潤6282萬元，同比減少68.2%。疫情使國內(nèi)外需求階段性急速收縮，國星光電為搶占市場(chǎng)有限需求，短期價(jià)格下調(diào)。在復(fù)工復(fù)產(chǎn)的同時(shí)，國星光電以Mini LED、紫外LED為新增長點(diǎn)，預(yù)計(jì)國家“新基建”有望加快Mini/Micro LED等**清顯示市場(chǎng)發(fā)展，疫情刺激深紫外LED殺菌等細(xì)分市場(chǎng)。
從上游LED芯片看。三安光電上半年實(shí)現(xiàn)營收35.68億元，同比增長5.31%；歸母凈利潤6.35億元，同比減少28.11%。傳統(tǒng)照明領(lǐng)域LED芯片供需失衡，近兩年芯片價(jià)格下降，疫情也抑制了消費(fèi)，因此三安光電加快向Mini/Micro LED、高光效LED、車用LED、紫外/紅外LED等新興應(yīng)用領(lǐng)域擴(kuò)張，已與TCL華星成立聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，共同推動(dòng)Micro LED顯示器件的規(guī)?；慨a(chǎn)。
另一LED芯片龍頭華燦光電上半年?duì)I收10.7億元，同比減少14.43%；歸母凈利潤虧損1.1億元，但同比改善79%。華燦光電表示，LED芯片全行業(yè)整體供過于求短期內(nèi)難以改變，選擇細(xì)分市場(chǎng)來形成長期競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)至關(guān)重要，將著力Mini/Micro LED、高端背光及高端照明等領(lǐng)域。上半年Mini/Micro LED芯片產(chǎn)品大批量出貨，且出貨量逐月快速增長。
縱觀LED上中下游產(chǎn)業(yè)鏈，上半年受疫情影響普遍業(yè)績下滑，Mini/Micro LED**清顯示、深紫外LED殺菌、智慧LED照明已成為LED產(chǎn)業(yè)鏈成長的新引擎。調(diào)研機(jī)構(gòu)LED inside中國區(qū)研究總監(jiān)王飛向記者表示，Mini LED背光今年下半年將有明顯機(jī)會(huì)，供應(yīng)鏈已經(jīng)做好了準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)業(yè)績會(huì)體現(xiàn)在明年上半年，Micro LED大規(guī)模商用還需時(shí)間。